华尔街见闻早餐FM-Radio｜2021年4月8日

（原标题：华尔街见闻早餐FM-Radio｜2021年4月8日）

FM-Radio

播音 | 田东

市场概述

美联储会议纪要发布后，再创逾一周新低的10年期美债收益率止降转升，美元走出两周低谷，三大美股指一度齐涨。纳指尾盘转跌两连阴，标普本周二度收创新高。小盘股指跌1.6%远逊大盘。联代科技上市次日收涨逾110%；中概ETF至少跌超2%。千亿港元大抛售，腾讯第一大股东再减持，腾讯美股ADR跌超7%。短期美债收益率仍下行。比特币一度跌超3000美元，以太坊盘中跌超9%。美油盘中跌2%，收涨逾0.7%。伦铜跌落两周高位失守9000美元。黄金五日来首跌，脱离逾五周高位。

要闻

美联储坚持宽松力挽道指，原油及美债收益率V形反转，以太币盘中跌超9%，腾讯美股ADR跌超7%。
中国3月外汇储备31700.3亿美元，较前值下降350亿美元。
国常会：部署持续推进网络提速降费。
吴晓灵：基金“抱团”形成共振，暴露现行监管制度在行为监管方面薄弱环节。
上海银保监局：3.39亿元经营贷和消费贷涉嫌被挪用于楼市。
千亿港元大抛售，腾讯第一大股东再减持；2018年减持消息后，腾讯股价半年腰斩。
新华社《半月谈》：学区房，管不住？
携程启动香港招股：计划发售3100万股，最高定价333港元。
中远海控一季度日赚1.7亿，港股一度大涨30%。
美联储3月FOMC纪要：取得实质进展还需一段时间，购债应维持当前速度；美联储理事Brainard称经济增长远未达到目标。
疫情结束就减少宽松！达拉斯联储主席一周内两次打击美股。
美财政部发布拜登税改路线图：10年内让公司2万亿美元海外利润回流美国。
拜登“推销”基建计划：美国要大胆行动，愿意就公司加税谈判，不排除企业所得税税率不会加至28%。
美国2月份贸易逆差扩大至创纪录的711亿美元。
电子业有多火爆？芯片停产危机下，三星一季度利润仍狂增近45%。
日本央行拟推出一项放款利率能根据银行发放贷款目的而变动的“促进贷款的利率计划”。

市场收报

美股：标普500指数涨幅0.15%。道琼斯涨幅0.05%。纳斯达克跌幅0.07%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.22%。德国DAX 30指数收跌0.24%。法国CAC 40指数收跌0.01%。英国富时100指数收涨0.91%。

A股：沪指收报3479.63点，跌0.10%，成交额3237亿元。深成指收报13979.31点，跌0.74%，成交额4164亿元。创业板指收报2807.20点，跌0.86%，成交额1344亿元。

黄金：COMEX 6月黄金期货收跌约0.1%，报1741.60美元/盎司。

原油：WTI 5月原油期货收涨0.44美元，涨幅0.74%，报59.77美元/桶。布伦特6月原油期货收涨0.42美元，涨幅0.67%，报63.16美元/桶。

比特币：CME比特币期货BTC主力合约报56470美元，较周二纽约尾盘跌3.86%，盘中交投于59080-55675美元区间。

ETF：标普500 SPY收涨0.12%，纳斯达克100 QQQ收涨0.24%，黄金GLD收跌0.28%，金矿GDX收跌1.02%，白银SLV收跌0.04%，美国原油基金USO收涨0.37%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌2.45%。

海外疫情

全球累计确诊逾1亿3359万，死亡289万。

Worldmeters单日新增病例：美国6.2万，印度12.6万，巴西8.7万，土耳其5.4万。

世卫组织：阿斯利康新冠疫苗与血栓和血小板减少存在可能的因果关系。

要闻详情

A股震荡弱势白酒股重挫茅台大跌航运板块逆势飙升全天领涨两市

山西汾酒、泸州老窖跌6%，五粮液、金种子酒、老白干酒、酒鬼酒等跟跌，水井坊两天累计跌幅约7%，消息面上，部分受明星基金经理张坤减持拖累影响。

中国3月外汇储备31700.3亿美元，较前值下降350亿美元

中国3月外汇储备31700.3亿美元，预期31780亿美元，前值32049.9亿美元。外汇局新闻发言人王春英表示，3月，国际金融市场上，受新冠肺炎疫情和疫苗进展、主要国家财政政策及货币政策预期等因素影响，美元指数上涨，主要国家债券价格有所下跌，全球股市总体上涨。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模下降。

国常会：部署持续推进网络提速降费

会议要求大力推进5G和千兆光网建设应用。推动城市基本具备固定和移动“千兆到户”能力，今年实现千兆光网覆盖家庭超过2亿户。推动宽带网络实现行政村普遍覆盖，并向生产作业区、交通要道沿线等重点区域延伸。

吴晓灵：基金“抱团”形成共振，暴露现行监管制度在行为监管方面薄弱环节

吴晓灵‍认为，银行等线下基金销售渠道选择基金的方法、互联网基金销售机构的算法推荐和商品化的网络营销方式、基金管理人迎合市场需求调整投资策略等都在发挥作用并形成共振，暴露了现行监管制度在行为监管方面的薄弱环节。

上海银保监局：3.39亿元经营贷和消费贷涉嫌被挪用于楼市

上海银保监局本次调查发现六类典型违规案例。

千亿港元大抛售，腾讯第一大股东再减持！2018年重演？腾讯股价曾半年腰斩

腾讯第一大股东Naspers将以每股575-595港元的要价出售1.919亿股腾讯股票。腾讯美股ADR跌超7%。

新华社《半月谈》：学区房，管不住？

教育内卷背景下，学区房政策似乎再怎么调，也很难达到“帕累托最优”。

携程启动香港招股：计划发售3100万股，最高定价333港元｜IPO见闻

消息人士透露，预计携程集资约10亿至20亿美元（约78亿至156亿港元），以每股不超过333港元发售3160万股股票，成为全球首家同时在美国和中国香港上市的在线旅游企业。百度持股11.5%是携程单一最大股东。

港股一度大涨30%，一季度日赚1.7亿，中远海控不比茅台香？

受运价上涨带动，中远海控一季度净利预增51.91倍至154.5亿元，相当于每天净赚1.7亿元。分析认为，供需紧张叠加长协切换，预计二季度业绩仍旧十分可观。

碳中和时代的零碳能源——一文读懂中国氢能产业链投资逻辑

氢的热值约是石油的3倍、煤炭的4.5倍，氢燃料电池的理论效率可达90%以上，其产业链比锂等储能电池更长，理论经济价值含量更大，成本有望随着产业化扩大而比动力电池汽车更低。

美联储3月FOMC纪要：取得实质进展还需一段时间，购债应维持当前速度

官员们强调，美国离更长周期目标“相距甚远”，疫情继续构成巨大风险；通胀上行风险加重，但整体平衡且影响因素明年消退，美债收益率上行根本原因是经济前景改善。鲍威尔称，若隔夜利率下行压力过量，或在两次会议之间调整隔夜逆回购工具利率等管理利率。周三美股盘后，美联储理事Brainard称经济增长远未达到目标。

疫情结束就减少宽松！这位美联储高官一周内两次打击美股

达拉斯联储主席卡普兰本周三的减少宽松言论一出，美股指盘中齐跌。上周二他说，没能成功沟通美联储退出宽松可能刺激冒险行为，他担心寻求风险过度，当天三大美股指四日内首度齐跌。

美财政部发布拜登税改路线图：10年内让公司2万亿美元海外利润回流美国

这是拜登政府公司税法改革和绿色能源激励措施的详细内容，包括减少企业利润转移海外并消除对离岸投资的激励，鼓励在全球范围内采用强有力的最低税率，取消化石燃料补贴以促进清洁能源生产等，美股闻讯悉数转跌。

拜登“推销”基建计划：美国要大胆行动，愿意就公司加税谈判

拜登周三称，愿意基建计划的细节与国会议员们谈判，不排除企业所得税税率不会加至28%这么高。但他拒绝在基建问题上无所作为，并不愿意对年收入不足40万美元的美国人增税。白宫希望国会在5月底之前就基建法案取得重大进展。

美国2月份贸易逆差扩大至创纪录的711亿美元

美国2月商品和服务贸易逆差为711亿美元，高于1月份修正后的678亿美元，创历史新高。市场对于2月份贸易逆差的预期中值为705亿美元。

电子业有多火爆？芯片停产危机下，三星一季度利润仍狂增近45%｜财报见闻

尽管芯片工厂停产影响了一部分利润，但智能手机和家用电器的销售非常强劲，帮助三星实现自2018年以来最大的第一季度增长。

为了刺激经济日本央行发明了一个新“武器”

日本央行拟推出一项放款利率能根据银行发放贷款目的而变动的“促进贷款的利率计划”，在其看来，此计划能弥补负利率给银行带来的冲击。

美元指数再度走弱下一个反转信号是什么？

重新走强仍是大概率事件。

中国资讯——地区及产业

1、医疗信息化 | 7日召开的国务院常务会议提出，深化医改，增强职工基本医保互助共济保障功能，将更多门诊费用纳入医保报销，进一步减轻患者负担。会议还确定，加强医保基金监督管理，完善稽核、内控等制度，严肃查处虚假住院、欺诈骗保等违法违规行为，完善与门诊共济保障相适应的付费机制。

点评：中泰证券闻学臣认为，医保基金监管条例实施在即，相关监管力度有望强化。医保局、定点医院和药店都需要部署医保监管系统，将给相关IT建设厂商带来新增业务。久远银海去年中标了12个省份的新一代医保信息化平台建设项目；卫宁健康正在加快推进WiNEX、互联网医院运营等项目；思创医惠能为智慧医院、智慧医共体建设提供一整套解决方案。

2、海南自贸港 | 发改委定于4月8日上午10时召开专题新闻发布会，介绍支持海南自由贸易港建设放宽市场准入若干特别措施有关情况。

点评：今年海南省政府工作报告中明确，“十四五”时期海南将立足国内国际双循环的战略交汇点，对内对接超大规模国内市场、对外吸引全球优质资源集聚，完善全岛免税销售网络，吸引免税购物回流3000亿元。国信证券认为，在海南自贸港建设背景下，海南离岛免税、岛内免税、跨境电商未来有望协同共荣，打造国际购物胜地，从而给相关产业带来发展机遇。海汽集团间接控股股东海南旅投公司已向海南省政府上报离岛免税品经营资质的申请；海峡股份在新海港有离岛免税提货点；凯撒旅业全资设立了海南同盛世嘉免税集团有限公司。

3、车联网 | 工信部4月7日发布《智能网联汽车生产企业及产品准入管理指南（试行）》（征求意见稿），提出智能网联汽车生产企业应依法收集、使用和保护个人信息，实施数据分类分级管理，制定重要数据目录，不得泄露涉及国家安全的敏感信息。

点评：目前我国车联网产业链已初步成型，平台的安全、高精度地图、加密均是产业链中不可或缺的组成部分。申万宏源[000166.SZ、06806.HKEX]证券朱型檑表示，政策对车联网产业的推动力度自2020年以来明显加大，国内发展车联网的路径和规划已非常明确，从当前至2035年的各阶段将分别制定详细目标，推动智能网联汽车大规模应用。千方科技是国内交通服务软件龙头企业；四维图新是行业领先的高精度地图提供商。

4、动力蓄电池回收 | 4月7日，工信部发布《工业和信息化部2021年规章制定工作计划》，将加快审查或者起草《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》、工业资源综合利用管理办法、电子认证服务管理办法（修订）等8个项目。

点评：我国新能源汽车市场保有量与日俱增，而作为新能源汽车核心的动力电池用量水涨船高。业内人士表示，目前国内首批进入市场的汽车动力电池已经迎来“报废期”。尽管政策对新能源汽车厂商的补贴正在退坡，但对动力电池回收各级政府仍然非常支持。天奇股份加码布局新能源汽车动力电池回收领域，已建立起从回收、拆解到交易的较为完整的产业链。骆驼股份投资50亿元建设骆驼集团动力电池梯次利用及再生产业园项目，将形成年回收处理约30万吨废旧动力电池的能力。

5、泛酸钙 | 由于原料价格上涨，国内外厂家全线上调泛酸钙价格。4月6日帝斯曼集团宣布，将其罗维素泛酸钙产品价格调高40%。本次价格调整立即生效。

点评：环保监管趋严，一定程度上影响泛酸钙相关原材料如泛酸内酯的供给，导致原料价格上涨，推动泛酸钙价格上涨；需求方面，泛酸钙有62%用于饲料添加剂，随着国内养猪业的大规模扩产，饲料需求大增。自2017年泛酸钙价格创出历史最高价后一路下滑，很多厂家生产意愿弱，库存处于极低水平，企业本身有较强的提价意愿，短期价格有望继续上涨。亿帆医药是全球泛酸钙绝对龙头，市场占有率约40%；兄弟科技拥有泛酸钙产能5000吨左右。